美國是中國以外的全球第二大儲(chǔ)能市場，正處于快速增長階段，主要驅(qū)動(dòng)力包括可再生能源發(fā)電比例提升、稅收優(yōu)惠及儲(chǔ)能補(bǔ)貼等政策支持、儲(chǔ)能成本下降、電力系統(tǒng)需求（調(diào)峰、調(diào)頻）等，市場增長性確定。

高工產(chǎn)研（GGII）數(shù)據(jù)顯示，全球儲(chǔ)能電池出貨量預(yù)計(jì)將由2024年300GWh，增長至2030年1400GWh，復(fù)合年增長率為29.3%。其中，美國儲(chǔ)能電池出貨量預(yù)計(jì)將從2024年78GWh，增長至2030年400GWh，復(fù)合年增長率為31.2%，在全球市場中的占比由2024年的26%增長至2030年28.57%。

市場持續(xù)增長的同時(shí)，對(duì)中國企業(yè)來說，參與美國市場也變得越來越具有挑戰(zhàn)性。地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、政策不確定性與法規(guī)壁壘、ESG與碳足跡要求、供應(yīng)鏈與本地化挑戰(zhàn)、技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證、市場競爭與品牌認(rèn)知等多重挑戰(zhàn)，讓美國市場成為許多中國儲(chǔ)能企業(yè)的“可望而不可即”。

對(duì)美國儲(chǔ)能市場，是要積極參與還是戰(zhàn)略性放棄？是技術(shù)授權(quán)還是建設(shè)本地化產(chǎn)能？已經(jīng)成為中國儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)面臨的重大抉擇。

中國儲(chǔ)企拿下60GWh+美國訂單

過去一年來，中國儲(chǔ)能企業(yè)出海美國市場成效顯著。

僅從公開披露的訂單來看，包括陽光電源、阿特斯、科陸電子、海博思創(chuàng)、楚能新能源、國軒高科、海辰儲(chǔ)能、鵬輝能源、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、先導(dǎo)智能等在內(nèi)的多家中國儲(chǔ)能企業(yè)們，已在美國市場拿下合計(jì)超過60GWh的訂單。此外，比亞迪、天合光能、東方日升儲(chǔ)能等企業(yè)也在美國落地了多個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目。

除了中國企業(yè)，海外巨頭們?cè)诿绹袌鲆彩斋@頗豐。其中，特斯拉與美國新能源公司IntersectPower簽署了15.3GWh的Megapack儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)協(xié)議，與美國佐治亞電力公司達(dá)成2GWh儲(chǔ)能電池系統(tǒng)Megapacks供應(yīng)協(xié)議。三星SDI拿下了美國電力公司NextEra Energy 的6.3GWh大規(guī)模儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)合同（采用20尺5.26MWh三元鋰電池集裝箱儲(chǔ)能），LG ES將在2026年-2029年間將向美國開發(fā)商Terra-Gen供應(yīng)高達(dá)8GWh的磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)及解決方案。

出海被中國企業(yè)普遍認(rèn)為是“突破內(nèi)卷”的良方，目前國內(nèi)儲(chǔ)能電池中已有30%產(chǎn)品以上銷往海外。不過，隨著更多的中國企業(yè)參與海外市場競爭，2024年下半年以來，海外市場儲(chǔ)能產(chǎn)品的價(jià)格也在持續(xù)下滑，降幅超過30%以上。

中國儲(chǔ)企出海美國的不同打法

美國儲(chǔ)能市場技術(shù)和產(chǎn)品要求高、利潤水平也高，是大企業(yè)們爭奪的“高端市場”。目前來看，發(fā)力美國儲(chǔ)能市場的主要是技術(shù)和資金實(shí)力雄厚的鋰電池企業(yè)和儲(chǔ)能系統(tǒng)企業(yè)。為了避開這些企業(yè)的鋒芒，部分二、三梯隊(duì)的企業(yè)或者創(chuàng)業(yè)公司選擇將歐洲市場及其他高增長的新興市場作為主要出海目的地。

而選擇出海美國的企業(yè)，根據(jù)公司的發(fā)展階段和各自的戰(zhàn)略定位，打法也不盡相同，具體包括：成立子公司、設(shè)立營銷中心或海外辦事處、技術(shù)授權(quán)、建設(shè)美國工廠等。

具體來看，遠(yuǎn)景動(dòng)力、國軒高科、海辰儲(chǔ)能、阿特斯計(jì)劃在美國建設(shè)工廠，寧德時(shí)代、億緯鋰能選擇技術(shù)授權(quán)模式與美國本土企業(yè)合作，瑞浦蘭鈞、贏科數(shù)能、上能電氣在美國設(shè)立了分公司或研發(fā)中心等，精控能源則在加拿大設(shè)立了北美研發(fā)中心并輻射美國市場，高特電子也與Fractal EMS合作開發(fā)了美國版EMS。

此外，據(jù)路透社2024年底報(bào)道，寧德時(shí)代董事長曾毓群表示，如果美國對(duì)中國供應(yīng)鏈投資敞開大門，寧德時(shí)代將考慮在美國建廠。

不同的出海模式中，僅設(shè)立海外子公司或者技術(shù)授權(quán)，能夠有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，正如億緯鋰能董事長劉金成所言，“不要無序地?cái)U(kuò)大規(guī)模，拼命地想做到天下第幾。在商業(yè)文明中要審時(shí)度勢，衡量自己的能量和能力，控制無需的規(guī)模，讓企業(yè)在一個(gè)好的范圍內(nèi)可持續(xù)發(fā)展。”

但風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，在美國的關(guān)稅政策和IRA補(bǔ)貼之下，相較于布局動(dòng)力儲(chǔ)能雙賽道的頭部電池企業(yè)，更為專注儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的電池企業(yè)，如能在美國順利建設(shè)工廠，或許將憑借美國市場占比的提升，實(shí)現(xiàn)鋰電池以及儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量的大幅提升。

此外，計(jì)劃在美國新建產(chǎn)能的除了中國企業(yè)，還有韓系電池企業(yè)LG Energy和三星SDI，以及美國本土企業(yè)Fluence、特斯拉等。

值得注意的是，在美國建廠并非易事，寧德時(shí)代在美項(xiàng)目幾經(jīng)波折，兩家儲(chǔ)能公司也在最近宣布取消美國建廠計(jì)劃。其中，美國公司KORE Power將放棄在亞利桑那州Buckeye設(shè)立12GWh工廠的計(jì)劃，挪威公司FREYR也透露將出售其在佐治亞州的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)生產(chǎn)基地。

中國儲(chǔ)企需要嘗試更多“高階玩法“

目前來看，短期內(nèi)美國市場仍將依賴中國儲(chǔ)能供應(yīng)鏈。長期來看，隨著美國政策的調(diào)整以及本土產(chǎn)能的落地，要保住份額和利潤，中國儲(chǔ)能企業(yè)仍然需要探索更多出路。

正如高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）院長高小兵所言，2020年前后歐美國家希望把動(dòng)力電池掌握在自己手里，在歐美本土及東南亞地區(qū)布局了許多電池企業(yè)。5年過去了，他們的成果不盡人意，核心在于基礎(chǔ)太差，沒有中國從數(shù)碼電池技術(shù)過渡到動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池技術(shù)的基礎(chǔ)。

美國清潔能源伙伴組織（CEA）數(shù)據(jù)也顯示，美國已有超過80GW的儲(chǔ)能電池制造產(chǎn)能計(jì)劃，預(yù)定在2028年之前上線，但在該時(shí)間節(jié)點(diǎn)可能只有一小部分產(chǎn)能上線。CEA預(yù)測，如果特朗普政增稅，2025年來自中國的供應(yīng)量將大幅下降，但時(shí)間太短美國制造業(yè)無法迅速擴(kuò)大規(guī)模以彌補(bǔ)日益擴(kuò)大的短缺，從其他國家（主要是韓國）的進(jìn)口也無法彌補(bǔ)這一差距。2025年美國將有63%的供應(yīng)缺口，2028年將有29%的供應(yīng)缺口需要填補(bǔ)。

臥龍儲(chǔ)能副總經(jīng)理王鋒博士此前表示，美國2024年1-9月電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)為6.64GW，同比增長52%。在王鋒博士看來，美國電力市場成熟，市場力量推動(dòng)儲(chǔ)能發(fā)展，但面臨一些挑戰(zhàn)。儲(chǔ)能在美國是一種具備金融屬性的產(chǎn)品，由于加息、并網(wǎng)排隊(duì)、原料快速跌價(jià)和變壓器緊缺等問題，導(dǎo)致實(shí)際裝機(jī)受到一定擾動(dòng)。中長期來看，美國進(jìn)入降息周期確定，儲(chǔ)能盈利模式成熟、風(fēng)光并網(wǎng)+電網(wǎng)老舊強(qiáng)調(diào)儲(chǔ)能必要性，美國大儲(chǔ)需求有支撐。

美的集團(tuán)科陸電子海外品牌與市場戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人閆笑煒也認(rèn)為，美國儲(chǔ)能市場需求是確定性的，市場化趨勢將弱化特朗普新政策帶來的影響。具體而言，開放的電力市場是儲(chǔ)能的主要推動(dòng)力，終端用戶關(guān)注儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)價(jià)值，將弱化政策波動(dòng)帶來的不利影響。他表示，特朗普的上一個(gè)任期內(nèi)，風(fēng)電與光伏裝機(jī)超過了奧巴馬任期，這是成本所推動(dòng)的，對(duì)特朗普本次任期內(nèi)的儲(chǔ)能市場保持樂觀。

在張小飛博士看來，中國企業(yè)出海需要思考兩個(gè)問題，一是我們的錢怎么出去，二是要產(chǎn)品服務(wù)加金融服務(wù)兩條腿走路。中國企業(yè)總在產(chǎn)品上打轉(zhuǎn)只能嘗到一點(diǎn)甜頭，大部分利潤被當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)和投資公司等拿走，出海美國也可以嘗試買電賣電、建設(shè)虛擬電廠等“高階玩法”。